تنوع ریسک یکی از مفاد اصلی اقتصاد است که ماهیت آن افزایش حداکثری تهدیدات در فرآیند سرمایه گذاری، تولید، بیمه و سایر حوزه های کسب و کار است. در این مقاله به تفصیل به این اصل می پردازیم. وظیفه اصلی تنوع ریسک در تمام بخش های ذکر شده اقتصاد، جلوگیری از ورشکستگی و همچنین تمایل به حداکثر رساندن سود و تضمین ایمنی سرمایه است.
به اشتراک گذاری ریسک در سرمایه گذاری
در این مورد، ما در مورد ایجاد یک سبد سرمایه گذاری با سودآوری، نقدینگی و درجه اطمینان متفاوت صحبت می کنیم. برای سازماندهی آن از ابزارهای سرمایه گذاری در انواع مختلف استفاده می شود. لازم به ذکر است که توصیه می شود هنگام ایجاد چنین مجموعه ای از سرمایه گذاری ها، دارایی های مربوط به حوزه های مختلف تجاری را نیز شامل شود. بنابراین، ریسک‌های مالی متنوع می‌شوند.
برای مثال، سرمایه گذاری پول منحصراً در سهام واوراق قرضه خطرات احتمالی را افزایش می دهد، زیرا سودآوری و قابلیت اطمینان دارایی ها در این مورد به طور مستقیم به وضعیت بورس بستگی دارد. در عین حال، پرتفویی که علاوه بر اوراق بهادار، ارز خارجی، مستغلات و فلزات گرانبها را شامل می شود، کمتر در معرض تهدیدات اقتصادی قرار دارد.
دارایی هایی هستند که ارزش آنها در یک جهت تغییر می کند. به عبارت دیگر، همبستگی مثبت دارند. بنابراین وظیفه تنوع ریسک در سرمایه گذاری، انتخاب ابزارهای سرمایه گذاری است که کمترین میزان وابستگی متقابل را داشته باشند. در چنین مواردی، کاهش ارزش یک ابزار، امکان افزایش قیمت ابزار دیگر را ایجاد می‌کند.
ریسک در سرمایه گذاری
کل ریسک های سرمایه گذاری را می توان به ریسک های خاص و ریسک های بازار تقسیم کرد. ریسک های خاص ریسک هایی هستند که به ناشر اوراق بهادار بستگی دارند. تمام ریسک های باقی مانده پس از حذف اولین ریسک ها، ریسک های بازار هستند. یک سبد سرمایه گذاری با سطح بالایی از تنوع ریسک تقریباً همیشه در معرض تهدیدات بازار است. دفاع کامل در برابر آنها غیرممکن است، اما راه هایی برای به حداقل رساندن تأثیر آنها وجود دارد.
به عنوان مثال، مطالعات تحلیلی نشان می دهد که یک سبد دارای 7 تا 10 سهم می تواند خطرات خاص را تا 80٪ حذف کند. اما مجموعه ای از 12-18 سهام سازمان های مختلف ایمنی سرمایه گذاری ها را از خطرات خاص تا 90٪ تضمین می کند. چی میگه؟ این تنوع مناسب، خطر از دست دادن سرمایه‌گذاری‌ها را کاهش می‌دهد.
انواع خطرات درسرمایه گذاری
علاوه بر این، طبقه بندی دیگری از ریسک های سرمایه گذاری وجود دارد که در زیر به آن خواهیم پرداخت. آنها در خطرات اقتصادی و دولتی یک بخش، صنعت یا شرکت فردی سهیم هستند. خطرات دولتی به دلیل تغییر احتمالی در چارچوب نظارتی و بر این اساس، جو برای انجام تجارت است. امکان ملی شدن بنگاه های فردی وجود دارد.
یکی از ریسک‌های اصلی سرمایه‌گذاری، تهدیدات اقتصادی است. آنها ممکن است به شرایط بازار مربوطه، بحران های مالی جهانی یا محلی و رکود بستگی داشته باشند. ریسک‌های بخش ابزار سرمایه‌گذاری، تهدیدهای ویژه بخشی از اقتصاد ملی است که بخشی از وجوه در آن سرمایه‌گذاری شده است. به عنوان مثال، بازار املاک و مستغلات در فرآیند بحران است که با کاهش قیمت آپارتمان ها، خانه ها، ادارات و سایر اشیاء رفع می شود. مثال دیگر سهامی است که قیمت آنها در طول بحران بازار سهام ممکن است سقوط کند. تنوع سرمایه گذاری های شخصی نقش تعیین کننده ای در مدیریت ریسک دارد. بیایید به چند مثال دیگر نگاه کنیم.
ریسک‌های صنعت تهدیداتی هستند که ممکن است زمانی رخ دهند که تقاضا برای یک محصول کاهش یابد. به عنوان مثال، یک سرمایه گذار سهام یک پالایشگاه نفت را خریداری کرد و ارزش جهانی "طلای سیاه" سقوط کرد. در این صورت قیمت سهام شرکت تحصیل شده در بورس کاهش می یابد. خطرات یک سازمان فردی امکان ورشکستگی، کاهش را نشان می دهدحجم تولید و سهم بازار و همچنین سایر پدیده های بحران در یک شرکت واحد.
به حداقل رساندن خطر
بیایید روش های تنوع ریسک را در نظر بگیریم. محافظت کامل از سبد سرمایه گذاری خود در برابر آنها غیرممکن است. با این حال، به حداقل رساندن کاملا واقع بینانه است. به عنوان مثال، خطرات دولت با توزیع تهدیدها بین کشورهای مختلف کاهش می یابد. سازمان های سرمایه گذاری بزرگ و سرمایه گذاران خصوصی دارایی های شرکت های خارجی و کل کشورها را به دست می آورند.
ریسک های اقتصادی را می توان با سرمایه گذاری در دارایی های طبقات مختلف به حداقل رساند. در بین سرمایه گذاران باتجربه مشخص است که سقوط بازار سهام با افزایش قیمت طلا و سایر فلزات گرانبها همراه است. ریسک‌های بخش‌های اقتصاد را می‌توان با استفاده از ابزاری مانند پوشش ریسک تعیین کرد. ماهیت آن در دستیابی به معاملات آتی دارایی های خاص با قیمت ثابت است. بدین ترتیب خطر سقوط ارزش سهام این دارایی ها در سایر بازارهای معاملاتی از بین می رود. چه راه‌های دیگری برای تنوع بخشیدن به ریسک‌ها وجود دارد؟
برای کاهش ریسک های بخشی از روش گنجاندن دارایی های متعلق به بخش های مختلف اقتصاد ملی در سبد سرمایه گذاری استفاده می شود. به عنوان مثال، اوراق بهادار شرکت های نفتی را می توان با سهام سازمان های بخش مالی اقتصاد تکمیل کرد. اغلب، به عنوان چنین بیمه، از اسناد صدور به اصطلاح "تراشه های آبی" استفاده می شود - شرکت هایی با بالاترین سودآوری، نقدینگی و قابلیت اطمینان. سبد سرمایه گذاری خود را ایمن کنیدخطر ورشکستگی یک سازمان به سرمایه گذاری در چندین شرکت در یک صنعت کمک می کند.
تنوع نادرست
بیایید نوع دیگری از توزیع ریسک را در نظر بگیریم. تنوع کاذب یک پدیده رایج در بین سرمایه گذاران بی تجربه یا مبتدی است. به آن "ساده لوح" نیز می گویند. مشخصه آن محافظت از سرمایه فقط در برابر خطرات خاص است که تضمین بالایی برای حفظ سبد سرمایه گذاری ارائه نمی دهد. بیایید یک مثال بزنیم. یک سرمایه گذار سهام پنج شرکت مختلف پالایش نفت را خریداری می کند. تنوع به خودی خود وجود دارد، اما با توجه به کاهش قیمت جهانی نفت، ارزش سهام این شرکت ها کاهش خواهد یافت. به طور کلی، این باعث کاهش هزینه کل سبد سرمایه گذاری می شود.
توزیع ریسک در تولید
اصل تنوع ریسک در تولید نیز استفاده می شود. در این مورد، ما در مورد مجموعه اقداماتی صحبت می کنیم که با هدف افزایش ثبات شرکت، محافظت از آن در برابر ورشکستگی احتمالی و افزایش سود انجام می شود. این مکانیسم ها چیست؟ اول از همه، ما در مورد گسترش خط تولید، راه اندازی خطوط جدید فناوری و گسترش دامنه محصولات تولیدی صحبت می کنیم. توسعه مسیرهای جدید که با یکدیگر مرتبط نیستند، نمونه کلاسیکی از تنوع در تولید است.
انواع توزیع ریسک تولید
بیایید نگاهی دقیق تر به تنوع در تولید و انواع آن بیندازیم. در شرکت ها می تواند دو نوع باشد. اولی دلالت بر اتصال جهت های جدید داردفعالیت های کارآفرینی با آنهایی که قبلاً در شرکت وجود دارد. نوع دیگری از تخصیص ریسک در تولید شامل ایجاد یک محصول یا خدمات جدید است که به محصولی که قبلاً توسط سازمان تولید شده مربوط نمی شود. این تنوع جانبی است.
توزیع عمودی و افقی خطرات
نوع مرتبط زمانی است که یک شرکت در مرحله قبلی یا بعدی زنجیره تولید فعالیت هایی را انجام می دهد. به عنوان مثال، سازمانی که تجهیزات تولید می کند شروع به تولید مستقل قطعات برای دستگاه های خود می کند. بنابراین، شرکت در زنجیره تنوع ایجاد می کند. زمانی که یک شرکت تولیدکننده ریزپردازنده شروع به مونتاژ مستقل کامپیوترهای شخصی آماده برای استفاده می کند، می توان مثال دیگری ارائه داد. در این مورد، ما مدل هایی از به اصطلاح تنوع عمودی را نشان داده ایم. اما در کنار آن از نوع دیگری نیز استفاده می شود.
تنوع افقی تولید محصولات مرتبط توسط یک سازمان است. به عنوان مثال، یک شرکت متخصص در تولید دستگاه های تلویزیون، خط تولید دستگاه های تلفن راه اندازی می کند. در عین حال می توان این محصول را با برند جدید و یا با برند موجود در بازار عرضه کرد.
تنوع ریسک در بیمه
توزیع ریسک نیز به طور فعال در تجارت بیمه استفاده می شود. در این بخش از اقتصاد ابزارهایی وجود دارد که مختص این حوزه خاص است.فعالیت کارآفرینی اول از همه، ما در مورد مکانیسم انتقال خطرات مربوط به دارایی های بیمه گر یا بدهی های آن صحبت می کنیم. ما رایج ترین ها را لیست می کنیم. روش‌های توزیع مجدد ریسک در بیمه، که در دارایی‌های بیمه‌گر نهفته است، شامل گسترش مجموعه دارایی‌ها و استفاده از ابزارهای مالی مختلف است. بیمه اتکایی و اوراق بهادار مسئولیت بیمه را می توان به روش هایی برای تنوع بخشیدن به ریسک های مرتبط با بدهی ها نسبت داد.
