وجه نقد شرکت عنصر بسیار مهمی از فعالیت مالی آن است، زیرا شامل تمام وجوه نقدی است که ممکن است در صندوق شرکت باشد، همچنین حساب های بانکی غیر نقدی موجود، پول های احتمالی در حال انتقال و پرداخت های پولی مختلف. اسناد.
انجام تجزیه و تحلیل جریان نقدی به شرکت اجازه می دهد از تعادل آنها اطمینان حاصل کند و توانایی پیش بینی در آینده نزدیک و دور را فراهم کند که تأثیر مثبتی بر کارایی و سودآوری کل شرکت دارد. بنابراین، مشخص می شود که تحلیل در زمینه جریان های مالی و نقدی، کلید ثبات مالی و شکوفایی شرکت در دوره ها و بازه های زمانی آینده است.
مفهوم کلی
به روشی ساده تر، جریان نقدی را می توان به عنوان دریافت و هزینه آنها در یک دوره زمانی معین در یک شرکت درک کرد.
در ادبیات علمی زیراین اصطلاح به معنای حرکت وجوه در بازه زمانی به عنوان یک فرآیند پیوسته مرتبط با مفهوم «جریان نقدی» است. این مدیریت جریان نقدی است که هدف اصلی شرکت است.
حسابداری و تجزیه و تحلیل جریان نقدی در شرکت به شما این امکان را می دهد که ارزیابی کنید تا چه حد واقعی همه منابع دریافتی نقدی ممکن است، و همچنین میزان توجیه تمام هزینه های شرکت، نیاز ضروری به تامین مالی را تعیین می کند.
گزارش ارائه
نوع گزارش مورد مطالعه، یک سند حسابداری است که مجموع تمام داده‌ها را در مورد وجوه نقد موجود شرکت و معادل‌های مختلف آن (مثلاً سرمایه‌گذاری‌های مالی، سپرده‌های تقاضای بانکی و غیره) نشان می‌دهد.
این فرم گزارش دهی می تواند توسط حسابدار تا پایان سال تحصیلی تکمیل شود و گزارش موقت نیست. فرم گزارش با دستور شماره 66n و همچنین PBU 23/2011 تنظیم می شود. فرم گزارش OKUD - 0710004.
تجزیه و تحلیل صورت جریان نقدی راهی برای به دست آوردن اطلاعات بسیار ارزشمند در مورد وضعیت جریان های مالی در یک شرکت است.
هنگام مطالعه این شکل از گزارش، باید لحظه تقسیم جریان های نقدی شرکت به سه گروه بزرگ را در نظر گرفت: عملیات جاری، عملیات سرمایه گذاری و عملیات مربوط به دارایی های غیرجاری.
در عین حال، وجوه نقد حاصل از عملیات جاری می تواند شامل مواردی باشد که نتیجه نهایی شرکت، یعنی سود آن را تشکیل می دهد. آنها بر اساس مشخصات مربوط به فعالیت های فعلی شرکت هستند. همچنین شامل جریان ها می شودسرمایه گذاری های مالی مختلف که برای فروش مجدد در مدت زمان کوتاه خریداری می شوند.
وجه نقد برای فعالیت‌های در جهت سرمایه‌گذاری می‌تواند شامل عملیاتی باشد که با دارایی‌های غیرجاری، سرمایه‌گذاری‌های مالی (غیر از موارد ذکر شده در بالا) مرتبط است.
عملیات مالی و جریان های نقدی مرتبط شامل استفاده از وجوه قرض گرفته شده (دریافت و برگشت)، تسویه حساب با صاحبان و بنیانگذاران کسب و کار است.
اگر نمی توان معیارهای روشنی برای نسبت دادن جریان نقدی تعیین کرد، آنگاه به عملیات جاری نسبت داده می شود.
به طور کلی، تجزیه و تحلیل صورت جریان نقدی یک گام تحلیلی بسیار مهم است که توسط سرمایه گذاران شرکت در بررسی اثربخشی آن انجام می شود.
فرم گزارش مورد مطالعه با استفاده از روشهای خاصی که در ادامه به آنها پرداخته خواهد شد، هر سه گروه از جریان‌های فوق را تحلیل می‌کند.
روشهای کاربردی تحلیل
برای مطالعه این بخش، روش های اصلی تجزیه و تحلیل جریان نقدی را در نظر بگیرید که در میان آنها گزینه های مستقیم و غیر مستقیم وجود دارد.
اولین این روش ها ترکیب و تجزیه و تحلیل داده های حسابداری شرکت است که اطلاعات مربوط به جابجایی تمام وجوه شرکت را بر اساس پروفایل ها و حوزه های فعالیت منعکس می کند. این روش فرصتی برای نتیجه گیری در مورد سطح کفایت منابع مالی و منابع مالی موجود برای پرداخت هزینه های شرکت فراهم می کند.
کاربرد تکنیک غیرمستقیمتجزیه و تحلیل برای شرکت رابطه سود را با تغییرات شاخص های پولی در بازه زمانی فراهم می کند. این روش شامل این واقعیت است که صورت‌های شرکت در ترازنامه و سایر اشکال به منظور تبدیل شاخص‌های مالی به شاخص‌های جریان نقدی گروه‌بندی می‌شوند.
روش ها را با جزئیات بیشتر در زیر کاوش کنید.
روش مستقیم
استفاده از این روش تحلیل فرصت های زیر را به سازمان می دهد:
- منابع اصلی ورودی وجوه و جهت های اصلی خروجی در شرکت را برآورد کنید؛
- بررسی کفایت وجوه برای پوشش بدهی های جاری شرکت، یعنی نقدینگی آن؛
- رابطه بین درآمد یک شرکت و فروش محصول را در یک بازه زمانی نشان می دهد.
این روش عمدتاً داده‌های به‌دست‌آمده در مورد درآمد ناخالص شرکت و همچنین جریان نقدی خالص آن (NPF) را در طول دوره مطالعه بررسی می‌کند. با کمک آن می توان کل حجم درآمد و هزینه منابع مالی شرکت و همچنین در حوزه های جداگانه آن را بر اساس نوع مدیریت منعکس کرد.
هنگام اعمال تحلیل جریان نقدی مستقیم، از فرمولی استفاده می شود که NPV نهایی را تعیین می کند:
NPV=R+PP-W-ZP-ZPA-NB-NP-PV،
جایی که Р محصولات فروخته می شود، هزار روبل؛
PP - سایر دریافت‌های نقدی از عملیات جاری شرکت، هزار روبل؛
З - هزینه های خرید کالاها و مواد (مواد اولیه) از تامین کنندگان، هزار روبل؛
ZP - دستمزد فقط برای پرسنل عملیاتی، هزار روبل؛
ZPA - دستمزد کارکنان اداری، هزار روبل؛
NB - پرداخت مالیات به بودجه، هزار روبل؛
NP - پرداخت مالیات به حوزه های غیربودجه ای، هزار روبل؛
PV - سایر پرداخت ها در منطقه عملیاتی شرکت، هزار روبل.
در مرحله بعد، مقدار NPV را برای همه حوزه های فعالیت (سرمایه گذاری، عملیاتی، مالی) و همچنین محاسبه ارزش کل نهایی محاسبه می کنیم.
روش غیر مستقیم
روش غیرمستقیم تجزیه و تحلیل به شما امکان می دهد وابستگی متقابل حوزه های مختلف فعالیت های شرکت و همچنین بین سود خالص آن و پویایی دارایی ها در یک دوره زمانی معین را شناسایی کنید.
با این روش، می توانید از فرمول زیر برای محاسبه NPV فقط برای عملیات استفاده کنید:
NDP=PE + AOS + ANA ± DZ ± Z ± KZ ± R،
که در آن PE ارزش سود خالص شرکت است، هزار روبل؛
AOS - کل داده های استهلاک برای دارایی های ثابت، هزار روبل؛
ANA - کل داده های استهلاک در دارایی های نامشهود، هزار روبل؛
DZ - تغییر / پویایی حساب های دریافتنی، هزار روبل؛
З - تغییر / پویایی موجودی کالاها و مواد، هزار روبل؛
KZ - تغییر / پویایی طلبکاران، هزار روبل؛
P - تغییر / پویایی وجوه شرکت (ذخایر و غیره)، هزار روبل.
داده‌های به‌دست‌آمده از مقدار و ساختار جریان‌های نقدی که با یکی از روش‌ها تعیین می‌شوند، توسط اقتصاددانان به ترتیب زیر استفاده می‌شوند:
- در حال انجامبررسی پویایی حجم دریافتی های نقدی؛
- نرخ رشد جریان نقدی نهایی با نرخ رشد دارایی‌های فعال شرکت، حجم تولید و شاخص‌های فروش مقایسه می‌شود؛
- تحلیلی از پویایی مخارج در حال انجام است.
روش دیگر
در میان روشهای تحلیل کمتر محبوب، از روش جریان نقدی نقدی نیز استفاده می‌شود که با آن می‌توانید وضعیت مالی شرکت را در حال حاضر ارزیابی کنید.
با این روش از فرمول استفاده می شود:
DLP={DK1 + KK1- DS1)-{DK 0 + KK0 – DS0)،
where DK1; DK0 - وام‌های بلندمدت و استقراض در پایان و ابتدای دوره صورت‌حساب؛
QC1; KK0 - وام و وام در کوتاه مدت در ابتدا و پایان سال؛
DS1; DS0 - موجودی نقدی در پایان و آغاز دوره صورت‌حساب.
روش انجام تحلیل بر روی یک مثال خاص
کاربرد روش های مورد مطالعه تحلیل مالی جریان نقدی بر روی یک مثال خاص انجام خواهد شد.
برای این، بیایید دو دوره 2016-2017 را برای Astra LLC در نظر بگیریم.
در جدول، یک مثال خاص از تجزیه و تحلیل جریان نقدی بر اساس دریافت‌ها و پرداخت‌های شرکت برای سال 2016 ارائه می‌کنیم.
دریافت ها و پرداخت های اصلی Astra LLC در سال 2016.
| شاخص | مبلغ کل | Bاز جمله فعالیت های جاری | شامل فعالیت های سرمایه گذاری | شامل فعالیت های مالی |
| درآمد، هزار روبل. | 2479640 | 2477540 | 2100 | 0 |
| ورود، % | 100 | 99, 92 | 0, 08 | 0 |
| هزینه، هزار روبل. | -2276285 | -2141141 | -135144 | 0 |
| هزینه، % | 100 | 94, 06 | 5, 94 | 0 |
| تراز نهایی، هزار روبل | 203355 | 336399 | -133044 | 0 |
همانطور که از جدول مشخص است، در Astra LLC سهم درآمد حاصل از فعالیت های جاری حداکثر و به 99.92 درصد در سال 2016 می رسد و همچنین سهم هزینه های ناشی از فعالیت های جاری 94.06 درصد است..
دریافت ها و پرداخت های اصلی Astra LLC در سال 2017.
| شاخص | مبلغ کل | شامل فعالیت های جاری | شامل فعالیت های سرمایه گذاری | شامل فعالیت های مالی |
| درآمد، هزار روبل. | 3869274 | 3860274 | 9000 | 0 |
| ورود، % | 100 | 99، 7 | 0, 23 | 0 |
| هزینه، هزار روبل. | -3914311 | -3463781 | -450530 | 0 |
| هزینه، % | 100 | 88, 49 | 11, 51 | 0 |
| تراز نهایی، هزار روبل | -45037 | 396493 | -441530 | 0 |
همانطور که از جدول مشخص است، در Astra LLC سهم درآمد حاصل از فعالیت های جاری حداکثر و به 99.7 درصد در سال 2016 می رسد و همچنین سهم هزینه های حاصل از فعالیت های جاری 88.49 درصد است..
بعد، در جدول، تجزیه و تحلیل افقی دریافت وجوه از Astra LLC را انجام می دهیم.
تجزیه و تحلیل افقی درآمدهای Astra LLC در سال 2016-2017، هزار روبل
| مقدار شاخص | 2016 | 2017 | انحراف مطلق |
| 1. وجوه خریداران | 2437311 | 3821830 | 1384519 |
| 2. درآمد حاصل از فروش دارایی های ثابت | - | - | - |
| 3. عواید را به اشتراک بگذارید | - | - | - |
| 4. درآمد حاصل از وام به سایر سازمان ها | - | - | - |
| 5. دیگر | 42329 | 47444 | 5115 |
| TOTAL | 2479640 | 3869274 | 1389634 |
جدول زیر تحلیل عمودی و عاملی درآمدهای Astra LLC در سال‌های 2016-2017 را نشان می‌دهد
تحلیل عمودی و فاکتوریل درآمدهای Astra LLC در سال‌های 2016-2017، هزار روبل
| مقدار شاخص | 2016 | 2017 | انحراف مطلق |
| 1. وجوه خریداران | 98, 29 | 98, 77 | 0, 48 |
| 2. درآمد حاصل از فروش دارایی های ثابت | - | - | - |
| 3. عواید را به اشتراک بگذارید | - | - | - |
| 4. درآمد حاصل از وام به سایر سازمان ها | - | - | - |
| 5. دیگر | 1, 71 | 1, 23 | -0, 48 |
| TOTAL | 100 | 100 | - |
در مرحله بعد، جهت خرج کردن پول در عملیات جاری Astra LLC را تجزیه و تحلیل می کنیم.
تجزیه و تحلیل افقی هزینه‌های Astra LLC در سال‌های 2016-2017، هزار روبل
| مقدار شاخص | 2016 | 2017 | انحراف مطلق |
| 1. پرداخت کالا و مواد اولیه | -1582183 | -2752087 | -1169904 |
| 2. هزینه های پرسنل | -221155 | -263101 | -41946 |
| 3. پرداخت سود سهام | - | - | - |
| 4. پرداخت مالیات، کارمزد | -88679 | -137169 | -48490 |
| 5. خرید دارایی ثابت | -135144 | -436530 | -301386 |
| 6. بازپرداخت تعهدات اعتباری | - | - | - |
| 7. دیگر | -249124 | -325424 | -76300 |
| TOTAL | -2276285 | -3914311 | -1638026 |
هنگام تجزیه و تحلیل جریان نقدی شرکت، طبق جدول، افزایش در ارزش هزینه های Astra LLC در سال 2017 قابل توجه است.
جدول زیر تحلیل عمودی و عاملی هزینه ها را نشان می دهد.
تحلیل عمودی و عاملی هزینه‌های Astra LLC در سال‌های 2016-2017، هزار روبل
| مقدار شاخص | 2016 | 2017 | انحراف مطلق |
| 1. پرداخت کالا و مواد اولیه | 69, 51 | 70, 31 | 0, 8 |
| 2. هزینه های پرسنل | 9, 72 | 6, 72 | -3 |
| 3. پرداخت سود سهام | - | - | - |
| 4. پرداخت مالیات، کارمزد | 3، 9 | 3، 5 | -0, 4 |
| 5. خرید دارایی ثابت | 5, 94 | 11, 15 | 5, 21 |
| 6. بازپرداخت تعهدات وام | - | - | - |
| 7. دیگر | 10, 94 | 8, 31 | -2،63 |
| TOTAL | 100 | 100 | - |
کاربرد روش مستقیم در یک مثال عینی
جدول زیر شاخص های اصلی محاسبه شده با استفاده از روش مستقیم تحلیل جریان نقدی را نشان می دهد.
شاخص‌های جریان نقدی به روش مستقیم، هزار روبل.
| مقدار شاخص | 2016 | 2017 | انحراف مطلق |
| 1. موجودی شروع | 118951 | 322306 | 203355 |
| 2. فرا رسیدن همه چیز | 2479640 | 3869274 | 1389634 |
| 2.1. برای فعالیت های جاری | 2477540 | 3860274 | 1382734 |
| 2.2. برای فعالیت های سرمایه گذاری | 2100 | 9000 | 6900 |
| 2.3. برای فعالیت های مالی | - | - | - |
| 3. مصرف کل | -2276285 | -3914311 | -1638026 |
| 3.1. برای فعالیت های جاری | -2141141 | -3463781 | -1322640 |
| 3.2. برای فعالیت های سرمایه گذاری | -135144 | -450530 | -315386 |
| 3.3. برای فعالیت های مالی | - | - | - |
| 4. باقیمانده نهایی است | 322306 | 277269 | -45037 |
| 5. NPV | 203355 | -45037 | -248392 |
| 5.1. برای فعالیت های جاری | 336399 | 396493 | 60094 |
| 5.2. برای فعالیت های سرمایه گذاری | -133044 | -441530 | -308486 |
| 5.3. برای فعالیت های مالی | - | - | - |
طبق داده های جدول، هنگام تجزیه و تحلیل جریان نقدی Astra LLC، می توان به این نکته اشاره کرد که یک لحظه مثبت، مازاد بر مبلغ دریافتی های نقدی نسبت به مخارج آنها است که نشان دهنده نقدینگی شرکت است. در سال 2016 با این حال، وضعیت مالی در شرکت در سال 2017 تغییر کرد، همانطور که تصویر معکوس مازاد هزینه‌ها بر درآمد آنها نشان می‌دهد.
کاربرد روش غیر مستقیم در یک مثال عینی
مرحله بعدیاستفاده از روش غیر مستقیم را در قالب جدول زیر در نظر بگیرید.
ساخت جریان نقدی به روش غیر مستقیم، هزار روبل.
| مقدار شاخص | 2016 | 2017 |
| 1. سود خالص | 506847 | 546279 |
| 2. مبلغ استهلاک | (1155223) | (751977) |
| 3. دارایی های غیرجاری | 14 173 | 181 889 |
| 4. تغییر سهام | 53 921 | 131 242 |
| 5. تغییر در مطالبات | 445 324 | 37 887 |
| 6. تغییر در سایر دارایی‌های جاری | 17 647 | (10 969) |
| 7.افزایش حسابهای پرداختنی | (20 182) | 75 607 |
| 8. دفع دارایی های غیرجاری | 92 456 | 87 650 |
| 9. Dynamics | (45 037) | 297 608 |
هنگام استفاده از روش غیرمستقیم، قابل توجه است که جریان نقدی تعدیل شده منعکس کننده این است که شرکت هیچ مغایرتی بین میزان سود و وجود وجه نقد ندارد.
هنگام تجزیه و تحلیل جریان نقدی با استفاده از روش غیر مستقیمتعدادی ضرایب را محاسبه کنید، از جمله:
نسبت بدهی K1
K1=(DSnp+DSp)/ DSi،
جایی که DST پول در ابتدای سال است، هزار روبل.
DSp - پول دریافتی، هزار روبل.
DSi - پول خرج شده، هزار روبل.
محاسبات مربوط به شرکتمان Astra LLC را انجام می دهیم.
محاسبه نسبت پرداخت بدهی K1 برای Astra LLC.
| شاخص | 2016 | 2017 |
| پول برای شروع | 118951 | 322306 |
| پول دریافت شد | 2479640 | 3869274 |
| پول خرج شده | 2276285 | 3914311 |
| ضریب K1 | 1, 14 | 1, 07 |
این نسبت به شما امکان می دهد تعیین کنید که آیا سازمان می تواند پرداخت های خود را از مانده وجوه تأمین کند یا خیر. در محاسبات ما، معلوم شد که Astra LLC فقط در موقعیتی قرار دارد، زیرا این ضریب باید بیش از 1 باشد. این بدان معنی است که شرکت برای پرداخت هزینه های خود کمبود پولی ندارد.
نسبت پرداخت K2:
K2=DSp/DSi.
ما محاسبه را در رابطه با شرکت خود Astra LLC انجام می دهیم
محاسبه نسبت پرداخت بدهی K2 برای Astra LLC
| شاخص | 2016 | 2017 |
| پول دریافت شد | 2479640 | 3869274 |
| پول خرج شده | 2276285 | 3914311 |
| ضریب K2 | 1, 09 | 0, 99 |
از آنجایی که این نسبت در سال 2016 نیز مثبت است، شرکت می تواند با پول موجود تعهدات خود را پوشش دهد. اما در سال 2017، مقدار این اندیکاتور زیر 1 است که در حال حاضر یک روند منفی است.
نسبت بیور:
KB=(PE+Am)/ (TO+KO)،
جایی که NP سود خالص است، هزار روبل.
Am - مقدار استهلاک، هزار روبل.
TO - بدهی های بلند مدت، هزار روبل.
KO - بدهی ها در کوتاه مدت، هزار روبل.
ما محاسبه را در رابطه با شرکت خود Astra LLC انجام می دهیم
محاسبه ضریب بیور
| شاخص | 2016 | 2017 |
| PE | 91257 | 506847 |
| Am | 0 | 0 |
| TO | 15842 | 15005 |
| KO | 155213 | 135031 |
| نسبت Beaver | 0, 53 | 3, 38 |
استاندارد این شاخص در 0، 4-0، 45 تعریف شده است.
مقدار شاخص بالاتر از حد توصیه شده بود که نشان می دهد سازمان مشکل پرداخت بدهی دارد.
نتیجه گیری
هدف اصلی که در تحلیل و مدیریت جریان های نقدی دنبال می شود، تقویت ثبات سیستم مالی شرکت و نقدینگی آن در لحظه فعلی و آینده است. همچنین هدف آن توسعه استراتژی و تاکتیک های مالی مطلوب شرکت است. از آنجایی که تجزیه و تحلیل جریان نقدی مرحله اولیه است، توانایی توسعه چشم انداز شرکت و تعیین توانایی های مالی آن در آینده نزدیک به میزان خوب و صحیح انجام آن بستگی دارد.
