فرآیندی که ترکیبی از وحدت زمان و سود احتمالی است، مبتنی بر دارایی ها - مشهود و نامشهود است که در قالب آنها، اشیاء فعالیت سرمایه گذاری عمل می کنند. اقتصاد مدرن متنوع و پیچیده است، زیرا بر اساس اصول رقابت جهانی و گشودگی کامل اطلاعات بنا شده است. امروزه موضوعات فعالیت سرمایه گذاری به هیچ وجه «گاو مقدس» عملکرد مدیریتی و علم اقتصادی گذشته اخیر نیستند و تغییرات قابل توجهی در تعاریف مقوله های سرمایه گذاری ایجاد شده است.
مفهوم
ماهیت تعریف، که شامل اهداف فعالیت سرمایه گذاری است، نه چندان واضح بیان شده است، چندین رویکرد منجر به تعریف می شود. مهم ترین در تجلی عملی رویکرد استزمانی کاربردی است که این تعریف منفعت را برای سرمایه گذار منعکس کند. در اینجا، از یک فرم مادی بیان شده خاص برای طبقه بندی استفاده می شود، و در طول مسیر توضیح داده می شود که این اهداف فعالیت سرمایه گذاری از کجا آمده اند.
رویکرد جهانی هنوز رویکرد رایج تری برای تعیین هدف اصلی کسب و کار سرمایه گذاری نمی شناسد. با این حال، نمی توان آن را تنها واقعی دانست، زیرا در شرایط مدرن، حتی مرزهای بین سرمایه گذار و اهداف فعالیت سرمایه گذاری مبهم و مشروط است. به عنوان مثال، اگر شرکتی سهام خود را در بازار بازخرید، آیا این یک سرمایه گذاری محسوب می شود یا همچنان بهینه سازی سرمایه مجاز است؟ سرمایه‌گذاری راه‌ها و اشکالی را اضافه کرده است و به همین دلیل عملاً به حساب نمی‌آید و این اکنون در اختیار محققان مؤسسات دانشگاهی است.
اشیاء و موضوعات
برای اهداف تحلیل عملی، مشخص می شود که اهداف فعالیت سرمایه گذاری، اول از همه، دارایی هایی هستند که می توانند در یک دوره زمانی معین سود کنند. علاوه بر این، سطح سود به طور خاص مشخص شده و سطوح ریسک موجود نیز پذیرفته شده است. معیار اصلی برای انتخاب یک شی برای سرمایه گذاری، توانایی درآمدزایی است. این مفهوم امروزی "اشیاء فعالیت سرمایه گذاری" است.
موضوع افراد مرتبط با عملیات سرمایه گذاری هستند: استفاده کنندگان از اشیایی که در آنها سرمایه گذاری سرمایه گذاری شده است، پیمانکاران، مشتریان، سرمایه گذاران. دومی سرمایه گذاری می کند، یعنی وجوه سرمایه گذاری می کند و صرفاً هدفمندی در اختیار آنها قرار می دهداستفاده مشتریان مجریان پروژه هستند که توسط سرمایه گذاران مجاز هستند، آنها به فعالیت کارآفرینی تعلق ندارند. مجریان بدون مجوز در مورد مالکیت، استفاده و دفع سرمایه‌گذاری‌ها تحت یک توافق با سرمایه‌گذاران کار می‌کنند. و کاربران افرادی هستند که این شرکت برای آنها راه اندازی شده است، اهداف فعالیت سرمایه گذاری برای آنها در نظر گرفته شده است.
گروه طبقه بندی اول
این شامل دارایی های مشهود، یعنی اشیایی با ماهیت سرمایه است.
- اشیاء یک مجتمع ملکی واحد: دفاتر، ساختمانها، ساختمانهای شرکتها یا شرکتها و موارد مشابه.
- قطعات زمین یا مناطق جداگانه. در اینجا، کاربران اشیاء فعالیت سرمایه گذاری مشمول تعهداتی هستند. به عنوان مثال، اگر سایتی دارای جنگل باقی مانده باشد، سرمایه گذار موظف به حفظ آن است.
- پروژه های مسکن: برای مثال پروژه های توسعه انبوه.
- اشیاء مادی غیر سرمایه ای: وسایل نقلیه (کشتی های رودخانه ای و دریایی، سکوهای حفاری، هلیکوپترها و هواپیماها، ماهواره های مصنوعی، خطوط ارتباطی (خطوط، شبکه ها). حمل و نقل جاده ای در این لیست گنجانده نشده است. اشیاء سرمایه در گردش، و نه سرمایه گذاری.
- مواردی وجود دارد که انواع موضوعات فعالیت سرمایه گذاری شامل حقوق می شود. به عنوان مثال، از دارایی ها در گردش تجاری استفاده کنید: قراردادهای امتیاز، مجوزهای توسعه مواد معدنی، مجوزهای ساخت و ساز، مجوزهای استفاده از جنگل و موارد مشابه.
گروه رده‌بندی دوم
گروه دوم شامل ابزارها یا دارایی های مالی است که در بازارهای مالی به عنوان سرمایه گذاری استفاده می شود.
- اوراق بهادار - اوراق قرضه (تعهدات بدهی) یا سهام فهرست شده در بورس اوراق بهادار یا خارج از بورس برای معاملات. مفهوم اهداف فعالیت سرمایه گذاری همچنین شامل دریافت درآمد ناشی از در اختیار داشتن کنترل بر ناشر است: به عنوان مثال، تصاحب یک شرکت با خرید سهام کنترلی آن. درآمد حاصل از معاملات با اوراق بهادار نیز شامل می شود.
- اهداف اصلی فعالیت سرمایه گذاری دارایی های مالی متعلق به خود شرکت است. این می تواند سهمی از سرمایه مجاز یا سهام و همچنین سرمایه در گردش شرکت باشد: حساب های دریافتنی (عملیات فسخ)، فروش مستقیم بدهی های شرکت به طرف مقابل.
- اوراق بهادار غیر سهامی به عنوان اهداف فعالیت سرمایه گذاری. سرمایه گذاری در این مورد در خرید برات، قبض انبار یا سپرده گذاری، ضمانت نامه های گمرکی، بارنامه های دریایی و مانند آن صورت می گیرد.
گروه سوم طبقه بندی
سرمایه گذاری های فکری یا دارایی های نامشهود - یک گروه در حال توسعه پویا و نسبتاً بزرگ، از نظر سرمایه در حال حاضر از سرمایه گذاری های مالی و سرمایه در مجموع جلوتر است. اهداف فعالیت سرمایه گذاری را از نظر مالی فشرده تر از پیشرفت های علمی در این زمینه نام ببریدمناطق "در حال اجرا" مانند ارتباطات یا فناوری اطلاعات. به سختی ممکن است.
- پتنت های صنعتی برای محصولات فعالیت های فکری یا خلاقانه، حق چاپ. اینها مرتبط ترین موضوعات فعالیت سرمایه گذاری هستند. سرمایه‌گذاری‌ها بیش از آنچه از سرمایه‌گذاری‌های سنتی انتظار می‌رود، درآمد به ارمغان می‌آورند و بنابراین همه سرمایه‌گذاران جهان به آن علاقه‌مند هستند. به عنوان مثال، سهام IBM، Facebook، Google، Airbnb، Uber، Yahoo مورد علاقه بازارهای پیشرو روی کره زمین هستند.
- دارایی هایی که نشان دهنده قابلیت اطمینان شریک، موفقیت، شهرت حسن نیت و کیفیت محصول است: علائم تجاری، مارک ها. گاهی اوقات ارزش یک برند صدها برابر بیشتر از تمام دارایی های ملموس شرکت است. در اینجا، اهداف فعالیت سرمایه گذاری، قراردادهای حق رای در مورد استفاده از نام تجاری، و همچنین پروژه های علامت تجاری مشترک است.
- سرمایه گذاری دارایی های نامشهود به شکل دانش یا تجربه در زمینه خاصی از علم، تجارت، هر زمینه فعالیتی که می تواند در آینده سود به همراه داشته باشد. در اینجا مثال های زیادی وجود دارد. اول از همه، تجربه مدیریتی است که سرمایه گذاری در آن منطقی است. حاملان همیشه مردم هستند، یعنی سرمایه انسانی است.
قانون روسیه
در روسیه، اهداف فعالیت سرمایه گذاری سرمایه در گردش جدید و مدرن و دارایی های ثابت است که در تمام بخش ها و حوزه های اقتصاد ملی اعمال می شود. اینها سپرده های نقدی هدفمند، اوراق بهادار، محصولات حوزه علمی و فنی، هر گونه اموال، حقوق هستند.دارایی و مالکیت معنوی.
اما محدودیت ها و ممنوعیت های زیادی وجود دارد. به عنوان مثال، شما نمی توانید در تاسیساتی سرمایه گذاری کنید که تمام الزامات بهداشتی و بهداشتی، محیطی و بسیاری از استانداردهای دیگر که در کشور جاری است را نداشته باشد. سرمایه گذاری در پروژه هایی که ممکن است به حقوق شهروندان و منافع آنها لطمه بزند غیرممکن است، قانون همچنین از حقوق و منافع اشخاص حقوقی و دولت حمایت می کند.
حقوق سرمایه گذار
1. همه سرمایه گذاران از حقوق برابر برای انجام فعالیت های سرمایه گذاری برخوردارند. سرمایه گذاری غیرممنوع از حقوق مالکیت و دارایی در اشیاء فعالیت سرمایه گذاری یک حق مسلم است که توسط قانون حمایت می شود.
2. سرمایه گذار این حق را دارد که به طور مستقل حجم، اندازه، جهت و کارایی سرمایه گذاری های خود را تعیین کند و همچنین به تشخیص خود، حق دارد اشخاص حقوقی و اشخاص حقیقی را که برای اجرا ضروری هستند، بر اساس قراردادی عمدتاً رقابتی جذب کند..
3. سرمایه گذار همچنین حق کنترل استفاده مورد نظر از سرمایه گذاری ها را دارد، حتی اگر از اهداف فعالیت سرمایه گذاری استفاده نکند.
4. سرمایه‌گذار می‌تواند بر اساس یک قرارداد یا توافق، اختیارات خود را بر اساس نتایج سرمایه‌گذاری‌ها و مستقیماً بر اساس سرمایه‌گذاری به شهروندان یا اشخاص حقوقی، شهرداری‌ها یا ارگان‌های دولتی طبق قانون واگذار کند.
5. سرمایه‌گذار حق دارد نتایج سرمایه‌گذاری‌ها و اشیاء آن را تصاحب، استفاده و مالکیت کند، سرمایه‌گذاری مجدد و انجام دهد.عملیات تجاری مطابق با قانون.
6. سرمایه‌گذار می‌تواند از طریق واسطه‌ها یا مستقیماً بر اساس شرایط و قیمت‌هایی که طبق توافق طرفین تعیین می‌شود، دارایی را به دست آورد. دامنه و نامگذاری محدود نیست، اگر مغایرتی با قانون وجود نداشته باشد.
دارایی یا کسب و کار
همه اشیاء سرمایه گذاری دارایی هستند. اگر سرمایه‌گذار در ارزیابی اشتباه کرده باشد و شی دارایی نباشد، قطعاً این امر منجر به سقوط تعهد او می‌شود. توزیع دارایی هایی که موضوع فعالیت سرمایه گذاری هستند به گروه ها و زیر گروه ها می تواند به روش های مختلفی انجام شود. اصلی در بالا داده شد. اما می توان آن را بر اساس میزان نقدینگی نیز طبقه بندی کرد.
در اینجا دو گروه بزرگ وجود دارد: اشیاء فعالیت سرمایه گذاری با نقدینگی کم و با نقدینگی بالا. مفهوم نقدینگی با توانایی یک محصول خاص برای فروش سریع به قیمت بازار تعیین می شود. کالاهای مایع به شما امکان می دهد به سرعت قیمت را تغییر دهید. و آن اجسامی که می توانند مقدار خود را خیلی سریع تغییر دهند، بسیار مایع نامیده می شوند. تغییر قیمت با مایعات کم به آرامی.
نمونه
نمونه هایی از اجسام بسیار مایع و کم مایع به معنای واقعی کلمه در همه جا یافت می شود. به عنوان مثال، جفت ارزها یا سهام، که می توانند در عرض چند ساعت دستخوش تغییرات متعدد شوند، و جفت ارزهای رمزگذاری قیمت تقریباً هر ثانیه تغییر می کنند. این یک هدف سرمایه گذاری بسیار نقد است.
و مثال مقابل - املاک و مستغلات، که برای سالها می توانند تقریباً به همان اندازه ذخیره کنندارزش، مگر اینکه خطای تورمی تفاوت کوچکی ایجاد کند. البته اگر در حیاط یک بحران یا توسعه بین بحرانی اقتصاد در حیاط وجود داشته باشد و ثبات بازار وجود نداشته باشد، املاک و مستغلات می توانند وارد دسته اشیاء مایع شوند.
جهت هدف
طبقه‌بندی سوم - با توجه به منطقه هدف - به شما امکان می‌دهد هر نوع فعالیت سرمایه‌گذاری را شامل شود. رایج ترین جهت ها عبارتند از: اجتماعی (سرمایه گذاری در رویدادها و پروژه های با منافع عمومی، به عنوان مثال، جاذبه های پولی). علمی، زمانی که پول برای توسعه علمی سرمایه گذاری شود. ممکن است همیشه از نظر تجاری قابل دوام نباشد، اما ایجاد محصولات نوآورانه این روزها یک سرمایه گذاری بسیار محبوب است.
به عنوان یک نوع جداگانه از سرمایه گذاری اقتصادی وجود دارد، به عنوان مثال، در یک بانک، در یک صرافی. شما می توانید سرمایه را به فلزات گرانبها و خیلی چیزهای دیگر تبدیل کنید. از نظر منطقه هدف، طبقه بندی بسیار گسترده است، تقریباً از همه صنایع استفاده می شود و فهرست کردن کامل آنها در اینجا غیرممکن است.
چرخه سرمایه گذاری
این نوع طبقه بندی دو گروه را متمایز می کند: سرمایه گذاری در شرکت به عنوان یک کل یا در یک یا چند بخش از چرخه تولید. در هر فرآیند تولید، مراحل خاصی وجود دارد، گاهی اوقات تعداد آنها زیاد است یا حجیم هستند. صنایع بزرگ همیشه چنین انزوا را نشان می دهند. مثلا نان. مرحله اول رشد دانه است. دوم، فرآوری و نگهداری غلات به شکل غلات، آرد و غیره است.
مرحله سوم تهیه نان است. چهارم این است که آن را بفروشید.این، البته، یک طرح لخت و بسیار ابتدایی است، در واقع، حتی در اینجا مراحل بسیار بیشتری وجود دارد. اگر سرمایه‌گذار بتواند کل فرآیند چنین تولیدی را انجام دهد، این به معنای چرخه کامل سرمایه‌گذاری است و اگر سرمایه‌گذاری را فقط در فروش نان تمام‌شده شروع کند، این یک چرخه جزئی است. بنابراین، تولیدات بزرگ معمولا چند یا تعداد زیادی سرمایه گذار دارند.
نوع فعالیت
این طبقه بندی توسط سرمایه گذاران مختلف متفاوت خوانده می شود، اما اشیا در هر یک از موارد به سه گروه بزرگ تقسیم می شوند. سرمایه گذاری های واقعی، مالی و فکری قبلاً در نسخه اول تقسیم بندی در نظر گرفته شده است، اما به نوعی این دو طبقه بندی با یکدیگر متفاوت هستند. به عنوان مثال، اشیاء سرمایه گذاری واقعی همیشه قابل لمس هستند، اینها دارایی های واقعی هستند: املاک، جواهرات، عتیقه جات، مشاغل آماده، شرکت های عامل.
هدف مالی سرمایه گذاری در هر گزینه طبقه بندی در نظر گرفته شد. احتمالاً همه می دانند که چرا اوراق بهادار را نمی توان به بخش واقعی نسبت داد، اگرچه می توانید آنها را با دستان خود لمس کنید. منظور از یک شیء فکری در این طبقه‌بندی، همان پیشرفت‌های علمی نوآورانه، ایده‌های تجاری، موسیقی، شعر و مواردی از این دست است.
